Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the effect of taxes on entrepreneurship, investment and growth. Taxes will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay. (this may change due to Covid restrictions)

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

1 Introduction:

- Main features of the tax systems in industrialized countries

2 Effects of taxes on consumers choices:

- Effects of taxes on savings and risk taking

3 Effect of taxes on investment

- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach

- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.

4 International taxation

- Basic principles of internationa taxation

- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

5 Tax structure and economic growth

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted online.

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay. (this may change due to Covid restrictions)

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Basic tax planning strategies

3 Effective taxation of different saving vehicles

4 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
5 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
6 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
7 International taxation

- Basic principles of internationa taxation
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted online.

Principles of economics

This course aims at introducing the students with the main regulatory and taxation issues relate to the digital economy. A central question throughout the different topics will be whether business practices and contracts in a “digital economy” may depart from efficient behavior, and in which cases they may be beneficial or detrimental to society. Real cases which are specific to digital markets will also be analyzed.

Globalisation and digitalisation, together with concerns over corporate tax avoidance, have sparked an international debate about whether tax rules are fit for purpose. The issue of taxing the digital economy figures ever more prominently on policy agendas around the world, while the OECD is striving to reach international consensus on the matter. This course will introduce to the the key points in the debate and analyse the principles for effective and efficient taxation in the digital age.

Knowledge and understanding

Students will be able to understand the the main regulatory and taxation issues relate to the digital economy.

Applying-knowledge and understanding

They will be able to understand the key issues in the international debate about whether tax rules are fit for purpose and to analyse the principles for effective and efficient taxation in the digital age.

Making judgments

They will be able to assess whether business practices and contracts in a “digital economy” depart from efficient behavior, and in which cases they may be beneficial or detrimental to society.

Communication skills

Students will be able to communicate their conclusions and the knowledge and the ultimate reasons that sustain them to both, specialized and non-specialized publics in a clear and unambiguous way.

Learning skills

Students will develop the learning skills that allow them to continue studying in a way that will be largely self-directed or autonomous.

Traditional lectures

Individual and group assignments, written exam (this may change due to Covid restrictions)

The reasons for government intervention

Competition policy

• What is Competition Policy
• Why do we need a competition policy?
• Objectives of competition policy
• Brief history of competition laws
• Structure of EU legislation

Collusion

• Functioning of a collusive agreement​

• Structural factors that facilitate collusion​

• Facilitating practices​

• R&D agreements​

• Fighting collusion in the real world​

Market power and market definition

Competition policy for the digital era

• Key characteristics of the digital economy
• Consequences for competition policy
• Should we rethink antitrust tools for platforms and ecosystems?
• Issues related to data

Taxes and the digital economy

- Basic principles of international tax law

• Worldwide or territorial taxation approach

• International coordination through bilateral treaties

-International tax avoidance

• Base erosion and profit shifting

-Tax reforms

• Unilateral tax reforms: digital service tax, GILTI
• Coordinated reforms: Oecd Pillar 1 and Pillar2, European CCCTB

There is no textbook. Lecture notes and class materials will be posted online

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the effect of taxes on entrepreneurship, investment and growth. Taxes will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay. (this may change due to Covid restrictions)

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

During the June-July session of the exams will be held remotely according to the  guidelines published on the University website. The questions will be similar to the ones asked in the written exam. Please take with you a pen and some blank sheets.

1 Introduction:

- Main features of the tax systems in industrialized countries

2 Effects of taxes on consumers choices:

- Effects of taxes on savings and risk taking

3 Effect of taxes on investment

- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach

- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.

4 International taxation

- Basic principles of internationa taxation

- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

5 Tax structure and economic growth

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted online.

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay. (this may change due to Covid restrictions)

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

During the June-July session of the exams will be held remotely according to the  guidelines published on the University website. The questions will be similar to the ones asked in the written exam. Please take with you a pen and some blank sheets.

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Basic tax planning strategies

3 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
4 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
5 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
6 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
7 International taxation

- Basic principles of internationa taxation
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted online.

Principles of economics

This course aims at introducing the students with the main regulatory and taxation issues relate to the digital economy. A central question throughout the different topics will be whether business practices and contracts in a “digital economy” may depart from efficient behavior, and in which cases they may be beneficial or detrimental to society. Real cases which are specific to digital markets will also be analyzed.

Globalisation and digitalisation, together with concerns over corporate tax avoidance, have sparked an international debate about whether tax rules are fit for purpose. The issue of taxing the digital economy figures ever more prominently on policy agendas around the world, while the OECD is striving to reach international consensus on the matter. This course will introduce to the the key points in the debate and analyse the principles for effective and efficient taxation in the digital age.

Knowledge and understanding

Students will be able to understand the the main regulatory and taxation issues relate to the digital economy. I

Applying-knowledge and understanding

They will be able to understand the key issues in the international debate about whether tax rules are fit for purpose and to analyse the principles for effective and efficient taxation in the digital age.

Making judgments

They will be able to assess whether business practices and contracts in a “digital economy” depart from efficient behavior, and in which cases they may be beneficial or detrimental to society.

Communication skills

Students will be able to communicate their conclusions and the knowledge and the ultimate reasons that sustain them to both, specialized and non-specialized publics in a clear and unambiguous way.

Learning skills

Students will develop the learning skills that allow them to continue studying in a way that will be largely self-directed or autonomous.

Traditional lectures

Written exam (this may change due to Covid restrictions)

Platform Competition

• Competition & Switching Costs
• Network Externalities.
• Pricing in Two Sides Markets.

Intellectual Property Rights

• Patents, copyrights, and trademarks
• R&D races
• Empirical tools related to IP
• Litigation cases

Taxe and the digital economy

• Basic principles of international tax law
• Transfer pricing
• International tax avodance
• Unilateral and coordinated tax reforms

There is no textbook. Lecture notes will be provided through formazioneonline.unisalento.it

Conoscenze base di microeconomia

Il corso analizza l’intervento dello Stato nelle economie industrializzate soffermandosi in particolare sulle politiche che riguardano i mercati finanziari e assicurativi. Gli effetti dell’intervento statale saranno studiati da una duplice prospettiva: quella dell’operatore pubblico, che si pone il problema di disegnare politiche efficienti ed eque, e quella del contribuente/utente dei servizi che modifica il proprio comportamento per trarre il massimo beneficio dai programmi di spesa e ridurre al minimo l’onere della regolamentazione  e delle imposte.

L’analisi avrà come riferimento principale la realtà istituzionale italiana, anche se verrà dedicata ampia attenzione ai confronti internazionali con i principali paesi industrializzati, ed ai problemi di coordinamento fiscale in ambito europeo.

Il corso fornisce gli strumenti per comprendere le ragioni dell’intervento dello Stato e per valutare le modalità regolamentazione dei mercati e di produzione e finanziamento di beni e servizi sia dal punto di vista dell'efficienza che da quello dell'equità. Gli studenti saranno in grado di valutare gli effetti dell’intervento pubblico su consumatori, lavoratori ed imprese e di formulare strategie ottimali per trarre il massimo beneficio dalla spesa pubblica e ridurre al minimo l’onere della regolamentazione e delle imposte. Saranno inoltre in grado di comprendere e discutere i problemi strutturali e congiunturali della finanza pubblica nelle economie contemporanee.

Lezioni frontali ed esercitazioni

L’esame consiste di una prova scritta che si compone di sei domande. Ogni domanda vale 5,5 punti.

Gli studenti hanno la possibilità di sostenere una prova intermedia il 6 di novembre 2019. La prova intermedia sarà composta da tre domande. Gli studenti potranno completare l’esame rispondendo alle ultime tre domande durante uno solo (a scelta) degli appelli della sessione gennaio-febbraio. Il voto complessivo sarà dato dalla somma dei voti riportati nelle due prove parziali. Non è richiesto un voto minimo nella prova intermedia.

Durante le lezioni verranno somministrati dei brevi test facoltativi con domande a scelta multipla. Gli studenti interessati potranno anche svolgere dei lavori di gruppo facoltativi. Il punteggio ottenuto nei test e nei lavori di gruppo si sommerà al voto finale dell’esame se sostenuto in uno degli appelli della sessione gennaio-febbraio.

La lode si consegue quando la somma dei voti riportati nelle due prove parziali o in una prova scritta sia superiore a 31 oppure con un punteggio complessivo (somma dei voti delle prove scritte, dei test e dei lavori di gruppo) superiore a 33.

Non sono previste modalità d'esame distinte per i non frequentanti.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it

Durante l'intera sessione estiva, gli esami si svolgeranno in via telematica secondo le linee guida pubblicate dall'Ateneo. Le domande d'esame saranno simili a quelle proposte nella prova scritta (esempi di domande d'esame sono stati illustrati durante le esercitazioni e sono disponibili sulla piattaforma formazioneonline.unisalento.it). Allo studente potrà essere richiesto di svolgere degli esercizi. Per questo motivo è necessario presentarsi all'esame muniti di penna e di fogli bianchi.

Il calendario delle prove d'esame è disponibile al seguente link:

http://www.economia.unisalento.it/536

Introduzione al corso. Il ruolo dello Stato nelle economie di mercato: richiami di economia del benessere.

Dimensioni ed evoluzione dell’intervento pubblico: definizioni essenziali

Il processo decisionale di finanza pubblica e l’evoluzione del debito pubblico

Lo Stato regolatore: soluzioni al problema delle esternalità negative: responsabilità civile, tassazione, regolamentazione.

Lo Stato assicuratore: il sistema sanitario, il sistema pensionistico.

Il sistema tributario: introduzione

L’Imposta sul reddito delle persone fisiche

L’Imposta sul reddito delle società

La tassazione delle attività finanziarie.

La tassazione dei redditi in un contesto internazionale.

Le imposte indirette

Il decentramento fiscale

R. Artoni, "Elementi di Scienza delle finanze" OTTAVA EDIZIONE, Il Mulino, 2015

Nel corso delle lezioni saranno resi disponibili esercizi (anche tratti da prove d'esame passate) e dispense integrative e saranno indicate le parti del libro necessarie per la preparazione dell’esame. Tutto il materiale didattico è distribuito attraverso il sito formazioneonline.unisalento.it. Per accedere al materiale è necessaria una password da richiedere al docente.

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets.

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

During the June-July session of the exams will be held remotely according to the  guidelines published on the University website. The questions will be similar to the ones asked in the written exam. Please take with you a pen and some blank sheets.

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
3 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
4 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
5 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
6 International taxation

- Basic principles of internationa taxation
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

7 Introduction to optimal taxation theory

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted at http://formazioneonline.unisalento.it

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets.

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

During the June-July session of the exams will be held remotely according to the  guidelines published on the University website. The questions will be similar to the ones asked in the written exam. Please take with you a pen and some blank sheets.

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
3 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
4 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
5 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
6 International taxation

- Basic principles of internationa taxation
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

7 Introduction to optimal taxation theory

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted at http://formazioneonline.unisalento.it

Conoscenze base di microeconomia

Il corso analizza l’intervento dello Stato nelle economie industrializzate soffermandosi in particolare sulle politiche che riguardano i mercati finanziari e assicurativi. Gli effetti dell’intervento statale saranno studiati da una duplice prospettiva: quella dell’operatore pubblico, che si pone il problema di disegnare politiche efficienti ed eque, e quella del contribuente/utente dei servizi che modifica il proprio comportamento per trarre il massimo beneficio dai programmi di spesa e ridurre al minimo l’onere della regolamentazione  e delle imposte.

L’analisi avrà come riferimento principale la realtà istituzionale italiana, anche se verrà dedicata ampia attenzione ai confronti internazionali con i principali paesi industrializzati, ed ai problemi di coordinamento fiscale in ambito europeo.

Il corso fornisce gli strumenti per comprendere le ragioni dell’intervento dello Stato e per valutare le modalità regolamentazione dei mercati e di produzione e finanziamento di beni e servizi sia dal punto di vista dell'efficienza che da quello dell'equità. Gli studenti saranno in grado di valutare gli effetti dell’intervento pubblico su consumatori, lavoratori ed imprese e di formulare strategie ottimali per trarre il massimo beneficio dalla spesa pubblica e ridurre al minimo l’onere della regolamentazione e delle imposte. Saranno inoltre in grado di comprendere e discutere i problemi strutturali e congiunturali della finanza pubblica nelle economie contemporanee.

Lezioni frontali ed esercitazioni

L’esame consiste di una prova scritta che si compone di sei domande. Ogni domanda vale 5,5 punti.

Le domande possono prevedere risposte aperte  sulle tematiche oggetto dell'insegnamento, lo svolgimento di esercizi attraverso l'applicazione dei costrutti teorici analizzati a lezione e infine quesiti a risposta multipla. Le domande mireranno ad accertare la conoscenza degli argomenti del  programma e trattati a lezione, la capacità di riorganizzare criticamente i contenuti della disciplina, anche attraverso collegamenti tra gli stessi e la capacità di applicare i concetti teorici per i interpretare i dati relativi alla finanza pubblica e per valutare motivazioni ed effetti delle politiche pubbliche. 

Degli esempi di domande d'esame verranno presentati e risolti durante del esercitazioni e resi disponibili attraverso il sito formazioneonline.unisalento.it.

Gli studenti hanno la possibilità di sostenere una prova intermedia nell’appello di  novembre. La prova intermedia sarà composta da tre domande. Gli studenti potranno completare l’esame rispondendo alle ultime tre domande durante uno solo (a scelta) degli appelli della sessione gennaio-febbraio. Il voto complessivo sarà dato dalla somma dei voti riportati nelle due prove parziali. Non è richiesto un voto minimo nella prova intermedia.

Durante le lezioni verranno somministrati dei brevi test facoltativi con domande a scelta multipla. Gli studenti interessati potranno anche svolgere dei lavori di gruppo facoltativi. Il punteggio ottenuto nei test e nei lavori di gruppo si sommerà al voto finale dell’esame se sostenuto in uno degli appelli della sessione gennaio-febbraio.

La lode si consegue con un punteggio complessivo (somma dei voti delle prove scritte, dei test e dei lavori di gruppo) superiore a 31.

Non sono previste modalità d'esame distinte per i non frequentanti.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it

Introduzione al corso. Il ruolo dello Stato nelle economie di mercato: richiami di economia del benessere.

Dimensioni ed evoluzione dell’intervento pubblico: definizioni essenziali

Il processo decisionale di finanza pubblica e l’evoluzione del debito pubblico

Lo Stato regolatore: soluzioni al problema delle esternalità negative: responsabilità civile, tassazione, regolamentazione.

Lo Stato assicuratore: il sistema sanitario, il sistema pensionistico.

Il sistema tributario: introduzione

L’Imposta sul reddito delle persone fisiche

L’Imposta sul reddito delle società

La tassazione delle attività finanziarie.

La tassazione dei redditi in un contesto internazionale.

Le imposte indirette

Il decentramento fiscale

R. Artoni, "Elementi di Scienza delle finanze" OTTAVA EDIZIONE, Il Mulino, 2015

Nel corso delle lezioni saranno resi disponibili esercizi e dispense integrative e saranno indicate le parti del libro necessarie per la preparazione dell’esame. Tutto il materiale didattico è distribuito attraverso il sito formazioneonline.unisalento.it. Per accedere al materiale è necessaria una password da richiedere al docente.

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets.

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
3 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
4 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
5 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
6 Introduction to tax-planning
- Main tax planning strategies
- Limits to tax planning
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

- International tax coordination

7 Introduction to optimal taxation theory

8 Taxation and economic growth

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted at http://formazioneonline.unisalento.it

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.

Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets.

Traditional lectures

Written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional oral exam and/or short essay.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
3 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
4 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
5 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
6 Introduction to tax-planning
- Main tax planning strategies
- Limits to tax planning
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

- International tax coordination

7 Introduction to optimal taxation theory

8 Taxation and economic growth

There is no specific syllabus for students not attending classes.

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted at http://formazioneonline.unisalento.it

Principles of microeconomics

The aim of the course is to give students a comprehensive view of the problems related to the taxation of capital income. The taxation of capital will be studied from two different perspectives: from the Treasury’s perspective, which aims at collecting revenue in an efficient and equitable way, and from the taxpayer’s perspective, which tries to minimize the burden of taxes.
Students will develop a foundation for understanding the effects of taxes on consumers’ and firms’ choices, and for evaluating the ensuing impact on market outcome. They will also be able to understand the basic tax planning strategies both in domestic and international markets.

Compulsory written exam (multiple choices, exercises and open questions) and optional complementary oral exam

1 Introduction:
- Main features of the tax systems in industrialized countries
2 Effects of taxes on consumers choices:
- Effects of taxes on savings and risk taking
3 Effects of taxes on firms’ financial choices
- Modigliani-Miller proposition and corporate taxes
- The role of personal taxes: the Miller equilibrium
- Non-debt tax shields and marginal effective tax rates.
4 Taxes and dividend policy
- Implicit taxes
- Static tax clienteles
- Dynamic tax clienteles
5 Effect of taxes on investment
- Effective taxes on investment: the King-Fullerton approach
- Neutral taxes: cash-flow tax, Allowance for Corporate Equity.
6 Introduction to tax-planning
- Main tax planning strategies
- Limits to tax planning
- Tax planning of MNE: base erosion and profit shifting

There is no required textbook for the course. Lectures notes and course material will be posted at http://formazioneonline.unisalento.it

Conoscenze base di microeconomia

Il corso analizza l’intervento dello Stato nel campo della produzione e finanziamento di beni e servizi ed in quello della redistribuzione del reddito e della ricchezza. Gli effetti dell’intervento statale saranno studiati da una duplice prospettiva: quella dell’operatore pubblico, che si pone il problema di disegnare politiche efficienti ed eque, e quella del contribuente/utente dei servizi che cerca di modificare il proprio comportamento per trarre il massimo beneficio dalla spesa pubblica e ridurre al minimo l’onere delle imposte.

L’analisi avrà come riferimento principale la realtà istituzionale italiana, anche se verrà dedicata ampia attenzione ai confronti internazionali con i principali paesi industrializzati, ed ai problemi di coordinamento (soprattutto fiscale) in ambito europeo.

Il corso fornisce gli strumenti per comprendere le ragioni dell’intervento dello Stato e per valutare le modalità di di produzione e finanziamento di beni e servizi sia dal punto di vista dell'efficienza che da quello dell'equità. Gli studenti saranno in grado di valutare gli effetti dell’intervento pubblico su consumatori, lavoratori ed imprese e di formulare strategie ottimali per  trarre il massimo beneficio dalla spesa pubblica e ridurre al minimo l’onere delle imposte. Saranno inoltre in grado di comprendere e discutere i problemi strutturali e congiunturali della finanza pubblica nelle economie contemporanee.

Lezioni frontali ed esercitazioni

L’esame consiste di una prova scritta che si compone di sei domande. Ogni domanda vale 5,5 punti.

Gli studenti hanno la possibilità di sostenere una prova intermedia l’8 di novembre 2017. La prova intermedia sarà composta da tre domande. Gli studenti potranno completare l’esame rispondendo alle ultime tre domande durante uno solo (a scelta) degli appelli della sessione gennaio-febbraio. Il voto complessivo sarà dato dalla somma dei voti riportati nelle due prove parziali. Non è richiesto un voto minimo nella prova intermedia.

Durante le lezioni verranno somministrati dei brevi test facoltativi con domande a scelta multipla. Gli studenti interessati potranno anche svolgere dei lavori di gruppo facoltativi. Il punteggio ottenuto nei test e nei lavori di gruppo si sommerà al voto finale dell’esame se sostenuto in uno degli appelli della sessione gennaio-febbraio.

La lode si consegue con un punteggio complessivo (somma dei voti delle prove scritte, dei test e dei lavori di gruppo) superiore a 31.

Non sono previste modalità d'esame distinte per i non frequentanti.

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it

Introduzione al corso. Il ruolo dello Stato nelle economie di mercato: richiami di economia del benessere (Appendice 1 esclusi paragrafo1.2 e figura A1.11)

Dimensioni ed evoluzione dell’intervento pubblico: definizioni essenziali (Cap. 1 esclusi quadri 1.1 e 1.2; Cap. 7 esclusa appendice)

Il processo decisionale di finanza pubblica e l’evoluzione del debito pubblico (Slide su processo di bilancio, Cap. 12 paragrafo 4 tutto escluso paragrafo 4.1.1)

Il sistema sanitario (cap. 8)

Il sistema pensionistico (cap. 9)

Il sistema tributario: introduzione (Cap. 1 quadro 1.1. Cap. 2)

L’Imposta sul reddito delle persone fisiche (Cap. 2)

L’Imposa sul reddito delle società (Cap. 3)

La tassazione delle attività finanziarie (Cap. 4)

Le imposte indirette (Cap. 5)

R. Artoni, "Elementi di Scienza delle finanze" OTTAVA EDIZIONE, Il Mulino, 2015

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