ASSET MANAGEMENT

Insegnamento
ASSET MANAGEMENT
Insegnamento in inglese
ASSET MANAGEMENT
Settore disciplinare
SECS-P/11
Corso di studi di riferimento
Economia finanza e assicurazioni
Tipo corso di studio
Laurea Magistrale
Crediti
6.0
Ripartizione oraria
Ore Attività Frontale: 48.0
Anno accademico
2016/2017
Anno di erogazione
2017/2018
Anno di corso
2
Lingua
ITALIANO
Percorso
CURRICULUM ECONOMICO
Docente responsabile dell'erogazione
CUCURACHI Paolo Antonio
Sede
Lecce

Descrizione dell'insegnamento

Nessuno

Strategic asset allocation and model portfolios

Investor risk profile

Performance evaluation

Risk monitoring

The objective of the course is to analyse quantitative tools and methodologies in order to build robust and efficient portfolios of financial assets. Starting from Modern Portfolio Theory of Harry Markowitz, the course deals with the pitfalls of this optimization procedure and suggests alternative models such as constrained optimization, resampling and the Black & Litterman approach.

The strategic asset allocation is the first step of the investiment process and must be followed by the definition of the risk profile of the investor and by an appropriate approach in order to select manager and products. This second step optimization is based on the the research of portfolios consistent with the strategic asset allocation and efficient (in a relative risk-return space). Moreover performance evaluation will be presented using ex post approaches (i.e. useful to rank mutual funds) and ex ante approaches (i.e. useful to build multimanager portfolios)

The course is delivered using traditional lectures and practical sessions using Matlab and Excel 

Written exam (multiple choices, exercises and open questions). The oral exam is optional with +/- 3 marks starting from the evaluation of the written exam

Non ci sono differenze di esame tra studenti frequentanti e non frequentanti

Lo studente, disabile e/o con DSA, che intende usufruire di un intervento individualizzato per lo svolgimento della prova d’esame deve contattare l'ufficio Integrazione Disabili dell'Università del Salento all'indirizzo paola.martino@unisalento.it"

A web site of the course is available at intranet.unisalento.it where is available an example of the written exam

There is no required textbook for the course. Slides and course materials will be posted at intranet.unisalento.it

Semestre
Primo Semestre (dal 18/09/2017 al 31/12/2017)

Tipo esame
Obbligatorio

Valutazione
Orale - Voto Finale

Orario dell'insegnamento
https://easyroom.unisalento.it/Orario

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